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  • 2023.05.25

技术分析必修课|注意!股市的技术分析,不能照搬期货市场!

拥有股票交易经验的人在阅读上述介绍时,肯定会想到,这与股市中的技术分析差不多啊!的确,两者非但有相像之处,而且其中不少内容直接就是从股市中移植过来的。然而,即便如此,两者在应用上仍旧有不少差异。

  首先,期货交易的交易周期远比股票交易的交易周期短。期货交易者必须密切关注市场的一举一动。

股市分析者喜欢更长时间的图表,研究更长时间的问题。他们也许要预测的是3个月或半年后的市场。期货交易者想知道的则是下周、明天乃至下半天的形势如何。由此,期货交易中的技术分析更重视短期内适用交易的工具。比如,股票交易中50或200天均线最受重视,但在期货交易中,大多数平均线在50天以下,最流行的组合是4天、9天和18天均线。

  其次,期货交易中,选择出入时机比在股票市场重要得多。

期货交易中,入市时间相差一天,有时甚至仅几分钟,成败结果可能就截然不同。基本面因素不会天天有变,时机抉择主要依赖技术分析。因而,在期货交易的技术分析中,非常注重时机抉择的工具。

  最后,股市分析中有一些方法对期货交易不适用。

比如,股市分析对股指的依赖性很强,但在商品期货交易中,尽管也有一些代表商品市场总体价格的指数,但它们没有股票指数那样重要。又如,股市分析中经常运用情绪指标和资金流分析工具,但这些在期货交易中用处不大。比如,相反理论在股市分析中很看重,但在期货市场中很难实际应用。相比较而言,期货市场中的技术分析是更纯粹的价格分析。应用得更多的还是趋势分析以及一些传统技术指标。


技术分析的优势与缺陷

技术分析法的优势是:

利用各种图表,免去收集资料之苦。由于图表集中反映各种因素,对交易者来说,不仅非常直观,而且具有客观性,图表上的买入卖出信号并不随人的主观意愿而改变。通过参考期价历史走势来判断当前行情,能够给投资者一定的前瞻性指导,使其能够顺应趋势操作。

技术分析法的缺陷是:

并不是一整套环环相扣的理论体系,不具备严格的科学特征,带有明显的经验性和一定的主观色彩;各种指标都是处理后的结果,这将导致原始信息有所损失;滞后性也将使得指标信号较行情迟缓一大截;有时会出现“技术陷阱”,再加上不可能有完全相同的情况重复出现,出现的差异有可能使投资者判断失误;技术分析的方法在不断变换,当大多数人都在使用这些方法时,这些方法很容易失效。 

【END】

在本系列内容中,我们带领大家从最基本的K线理论知识开始,陆续为大家讲解了“K线分析、形态分析、移动平均线分析、指标分析外,还有波浪理论、江恩理论”等,解读了期货“技术分析”的知识,欢迎各位投资者持续关注“宝城期货投教基地”!


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